레버리지 미국ETF 주식 수익율 계산해보기

미국주식을 해보면 레버리지 사용이 가능한 미국ETF에 대해 관심을 가지게 됩니다.

레버리지가 높으면 자산이 녹아내린다고 표현을 많이 합니다.

하지만, TQQQ 같은 지수를 3배로 추종하는 레버리지 상품을 많이 추천하는 것을 볼 수 있습니다. 만약, 자산이 녹아내린다면 이 같은 3배 레버리지 상품인 TQQQ를 사라고 할 수 있을까라는 생각 이 많이 들고 있습니다. 그래서, 이번에 궁금증을 해소하기 위해 수익율을 단순 계산을 해보려고 합니다.

모든 사람이 저가에 사서 고가에 파는 것은 어렵습니다. 따라서 내가 과거의 차트를 보며 당시 기준으로 고가, 저가에 가까운 값을 사용하여 분석을 해보려고 합니다.

그러면, 먼저 TQQQ로 분석을 해보고, 다음 기회에 다른 레버리지 미국ETF를 비교해보도록 하겠습니다.

미국ETF 소개

위 수익율 분석에 사용할 ETF는 QQQ, TQQQ입니다. QQQ는 미국 나스닥100의 등락율을 추종하고, TQQQ는 미국 나스닥100지수를 3배로 추종하는 ETF입니다. 따라서, 개별종목 1종목 투자하는 기분으로 나스닥100지수에 레버리지 사용유무를 결정하여 투자를 한다고 생각하시면 됩니다.

수익율 분석전 전제 조건

수익율 분석 전제 조건입니다. 전제 조건이 틀리면 틀린 결과가 나올 수 있습니다.

하지만, 레버리지가 아닌 단순 지수를 추종하는 ETF의 경우, 기다리면 언젠가는 현재의 가격을 넘을 수 있다고 생각합니다.

해당 ETF는 지수를 추종합니다.
언젠가는 현재 가격을 넘어서는 가격에 매도할 수 있습니다.
수익율 비교를 수월하게 하기위해 주봉으로 계산해보겠습니다.

QQQ 와 TQQQ 수익율 비교

그러면 QQQ와 TQQQ의 수익율을 비교 해보겠습니다.

아래의 조건에 따라 각각의 상황에 따른 수익율을 비교 해보겠습니다.

저가 매수 고가 매도

파동에 따른 저가에 매수하여 고가에 매도할 경우 입니다.

연중 최저가 최고가가 아닌 최근 파동중에 저가와 고가를 선택하여 분석하겠습니다.

위 이미지는 QQQ 이며 1번과 2번의 종가를 기준으로 분석을 해보겠습니다.

1번의 가격은 414.65 그리고, 2번의 가격은 487.04 입니다.

즉, 수익율은 17.46%입니다.

이번에는 TQQQ를 동일한 날짜 기준으로 분석해보겠습니다.

위 이미지는 TQQQ 이며 위와 동일하게 1번과 2번의 종가를 기준으로 분석해보겠습니다.

1번의 가격은 49.48 이며 2번의 가격은 71.84 입니다.

즉, 수익율은 45.19%입니다.

수익율이 3배라고 생각을 하셨겠지만, 약 2.6배 입니다. 수익율이 3배 까지는 안됩니다.

약 5개월 기간 동안 약간의 자산이 녹아내려 2.6배가 되었다는 생각이 듭니다.

이번에는 기간을 늘려 자산이 녹아내렸는지 확인을 해보겠습니다.

2.6배보다 낮은 배수의 자산이 증가했다면 기간이 길어질 수록 자산이 녹아내렸다는 증거가 될 수 있기 때문입니다.

위 QQQ는 254.26과 487.01 기준이고 TQQQ는 17.57과 71.81 기준으로 계산을 해보면 QQQ의 경우 91.54%, TQQQ의 경우 308.71%입니다. 결론은 자산이 생각보다 녹아내리지 않았습니다.

고가 매수 후 오른 현재가 비교

지금으로부터 약간의 기간 전에 매수후 파동이 있은 후 현재 가격으로 비교를 해보겠습니다.

위에 표시 된 기준으로 비교를 해보겠습니다. QQQ는 445.61에 매수하여 486.82에 매도를 하게 되어 9.25%의 수익을 얻습니다. TQQQ는 63.13에 매수를 하여 71.68에 매도를 하여 13.54%의 수익을 얻습니다. 즉, 1.46배 정도로 3배가 아니기 때문에 자산이 녹아내렸다고 할 수 있습니다.

결론

조금 더 이전의 가격을 살펴본 결과, 21년 11월 경 매수를 했을 경우, 아직 손실일 가능성이 있습니다. 하지만, 21년 11월 경 하락폭이 비슷한 20년 2월 고가에 매수를 했을 경우로 가정을 할 경우 하락폭이 비슷하여 21년 11월 경과 비슷하다고 할 수 있습니다. 따라서, 계산을 해본 결과, 매수할 당시의 지수대비 50%이하의 상승일 경우, QQQ는 수익이고 TQQQ는 손실일 경우 또는 QQQ의 수익율이 TQQQ를 앞지를 수 있습니다. 하지만, 매수 당시 지수가 50%이상인 경우 QQQ보다 TQQQ의 수익율이 30%이상 높게 나왔습니다. 하락이 있을 수 있지만 꾸준한 상승 및 50%이상 수익이 일어나는 종목의 경우 레버리지 ETF의 경우가 유리합니다.